固定资产投资哪种方式更合适
点击数：11 更新时间：2024-12-09
以直接购买固定资产的方式进行投资，可以同时享受企业所得税前一次性扣除和按会计准则计算的每年折旧加计扣除的税收优惠。根据贷款利率作为投资报酬率的测算，享受税收优惠（一次性抵扣）产生的现金净流量现值为15万元。无税收优惠（按10年折旧）产生的现金净流量净值为11.58万元。因加速折旧而产生的货币时间价值为3.42万元，为企业创造的价值。企业固定资产投资实际现金净流量为96.58万元。
股东直接使用固定资产进行投资时，股东自身的税收成本包括增值税、附加税和企业所得税。根据规定，企业不符合固定资产加速折旧的条件，应按照至少10年计提折旧，分10年税前扣除，无法产生货币时间价值利润。因此，企业固定资产投资实际现金净流出量为100万元。
在企业重组、合并方式取得的资产中，假设固定资产账面净值与市场公允价值相等且没有计提减值准备。如果采用一般重组方式，企业按双方约定的固定资产的公允价作为入账价值，不符合固定资产加速折旧的条件，无法在企业所得税前一次性扣除。根据规定，应按照至少10年计提折旧，分10年税前扣除，无法产生货币时间价值利润。因此，企业固定资产投资实际现金净流出量为100万元。如果采用特殊重组方式，由于固定资产账面净值与市场公允价值相同，因此测算的现金净流出量结果与一般重组相同，为100万元。增值税的风险与一般重组相同。
企业接受股东无偿调拨资产时，不论作为股东的投资还是捐赠，入账价值都按公允价值计税。在这种情况下，固定资产不符合加速折旧的条件，无法享受一次性扣除，必须按照税法规定的年限计提折旧扣除，无法产生货币时间价值利润。因此，企业固定资产投资实际现金净流出量为100万元。在这种情况下，股东的资产在增值税和企业所得税方面被视同销售，可以开具增值税专用发票并抵扣进项，因此增值税可以不考虑。
根据上述分析，在直接外购方式下，企业可以同时享受固定资产的加速折旧和加计扣除优惠，从而在投资过程中获取额外的货币时间价值。相比其他几种方式，直接外购方式的投资现金净流出量最小，按照银行贷款5%的利率计算，现金净流出量为96.58%，节约比例为3.42%。此外，增值税进项可以正常抵扣，没有其他税收负担和风险。
综上所述，直接外购方式不仅手续简单，交易过程证据充足，企业账务处理简单明了，而且可以享受最大限度的税收优惠，获取因此产生的货币时间价值。这使得企业所需的投资资金量最小，并且在企业投资报酬率越高时对企业越有利。