公司上市股票发行审核程序及关注事项

股票发行核准程序

一、受理申请文件

股票发行核准程序的第一步是受理申请文件。保荐机构在完成发行人上市前的辅导工作，并按照《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第9号-首次公开发行股票申请文件》的要求制作申请文件后，可以向证监会推荐企业并申报申请文件。

二、初审

证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，并在30日内将初审意见函告发行人及其保荐机构。保荐机构应在收到初审意见后的10日内将补充完善的申请文件报至证监会。

三、发行审核委员会审核

证监会对根据初审意见补充完善的申请文件进行进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员工作会议（以下简称“发审会”）审核。发审会按照国务院批准的工作程序开展审核工作，委员会进行充分讨论后，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。

四、核准发行

根据发审会的审核意见，证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。如果予以核准，将出具核准公开发行的文件；如果不予核准，将出具书面意见，说明不予核准的理由。证监会应在受理申请文件之日起3个月内作出决定。

此外，还需关注举报信处理程序。证监会对举报信处理执行独立运转程序，不影响正常的发行审核进度。没有依据、缺乏线索、没有署名的举报信，由保荐机构会同其他申报中介机构核查；提出明确线索、署名和联系方式的，可考虑做同业复核。举报信由中介机构核查的同时，企业应说明是否存在举报情况。在审核过程中收到的举报信必须处理完毕，方能提请发审会讨论发行申请；在发审会后收到的举报信，必须处理完毕后，方可发行。

发行审核的普通程序和特殊程序

发行审核的普通程序是指发审委会议审核发行人公开发行股票申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他公开发行证券申请的程序。

发行审核的特殊程序是指发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请的程序。

发行审核委员会制度的主要内容

a)发审委对发行人的股票和可转换公司债券的发行申请文件和中国证监会有关职能部门的初审报告进行审核；

b)发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任；发审委委员共25名，其中部分为专职委员，包括中国证监会的人员5名和中国证监会以外的人员20名；发审委设有5名会议召集人。