发行可转换公司债券的上市公司都需要遵守哪些法律规定

上市公司申请发行可转换公司债券所需文件清单

一、申请报告

发行人申请发行可转换公司债券的详细报告。

二、决议或同意文件

股东大会作出的发行可转换公司债券的决议或国有企业主管部门同意发行可转换公司债券的文件。

三、推荐文件

省级人民政府或国务院有关企业主管部门的推荐文件。

四、章程

公司章程或老企业组织章程。

五、募集说明书

可转换公司债券募集说明书。

六、资金计划和研究报告

募集资金的运用计划和项目可行性研究报告。

七、偿债措施和担保合同

偿债措施和担保合同。

八、审计报告

经会计师事务所审计的公司最近3年的财务报告。

九、法律意见书

律师事务所出具的法律意见书。

十、承销协议

与承销商签订的承销协议。

十一、其他要求

根据中国证监会要求报送的其他文件。

上市公司的主要特征

上市公司是指经国务院或国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。非上市公司则是指股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。

上市公司是一种股份有限公司，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。根据《公司法》和《证券法》的修订，更多的企业有机会成为上市公司和进行公司债券的上市交易。

(1) 上市公司是股份有限公司

上市公司是一种股份有限公司，具有股东承担有限责任、所有权和经营权等一般股份有限公司的特点。股东通过选举董事会和参与公司决策等方式行使权利。

(2) 上市公司需经政府主管部门批准

根据《公司法》规定，股份有限公司必须经过国务院或国务院授权的证券管理部门批准才能上市，未经批准不得上市。

(3) 上市公司股票在证券交易所交易

上市公司发行的股票在证券交易所上市交易，如果股票不在证券交易所交易，则不是上市股票。相比一般公司，上市公司最大的特点是可以利用证券市场进行筹资，吸引社会上的闲散资金，快速扩大企业规模，提高产品竞争力和市场份额。因此，股份有限公司发展到一定规模后，通常将在交易所上市作为重要的发展战略。

根据国际经验，世界知名大企业几乎都是上市公司。例如，美国500家大公司中有95%是上市公司。

发行可转换公司债券的要求

发行可转换公司债券还必须符合股票发行的条件。根据《可转换公司债券管理暂行办法》和《关于做好上市公司可转换公司债券发行工作的通知》的规定，上市公司发行可转换公司债券应满足以下基本条件：

1. 收益率要求

公司最近3个会计年度的加权平均净资产利润率平均在10%以上，能源、原材料、基础设施类公司可以略低，但不得低于7%。

2. 负债率规定

可转换公司债券发行后，资产负债率不得高于70%。

3. 债券余额要求

上市公司发行可转换公司债券前，累计债券余额不得超过公司净资产额的40%；本次发行后，累计债券余额不得超过公司净资产额的80%。

4. 其他要求

(1) 募集资金的投向符合国家产业政策。

(2) 可转换公司债券的利率不得高于银行同期存款利率。

(3) 可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元。

重点国有企业发行可转换公司债券还有其他相关规定。

企业在发行债券筹资过程中，必须遵守法律和证券市场的相关规定，按顺序完成债券发行工作。

根据《发行可转换公司债券实施办法》的规定，上市公司发行可转换公司债券必须符合1997年颁布的《可转换公司债券管理暂行办法》的条件。如果上市公司在最近三年内存在重大违法违规行为、最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定纠正、信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏、公司运作不规范并产生严重后果、成长性差，存在重大风险隐患或中国证监会认定的其他严重损害投资者利益的情形，中国证监会将不予核准其发行申请。

实施办法还规定，上市公司申请发行可转换公司债券必须由股东大会作出决议。股东大会的决议至少应包括发行规模、转股价格的确定和调整原则、债券利率、转股期、还本付息的期限和方式、赎回条款和回售条款、向原股东配售的安排、募集资金用途等事项。

根据这个办法，可转换公司债券按面值发行，每张面值100元，最小交易单位为面值1000元。可转换公司债券的期限最短为三年，最长为五年。可转换公司债券自发行之日起万长个月后方可转换为公司股票。具体的转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期和公司财务情况确定。

发行可转换公司债券的程序

根据我国《公司法》的规定，发行可转换公司债券应满足以下条件：

1. 主体条件

发行可转换公司债券的主体限于上市公司，除了需要满足发行公司债券的条件外，还必须符合股票发行的条件。

2. 程序条件

发行可转换公司债券应经股东大会决议，并需报请中国证券监督管理机构核准。

根据《公司法》和其他规范性文件的要求，公司发行可转换公司债券的具体程序如下：

(1) 董事会议决

董事会通过发行可转换公司债券的议案，只需董事会过半数以上的同意即可通过。

(2) 股东大会决议

股东大会作出发行可转换公司债券的决议，决议内容应包括发行总额、票面金额、债券利率、转股价格确定方式、赎回条款和回售条款等。

(3) 聘请主承销商

董事会聘请主承销商。

(4) 申请并核准

向中国证券监督管理机构申请并获得核准。

(5) 信息披露

进行信息披露。

(6) 承销

承销商承销可转换债券。

发行可转换公司债券的具体转换办法应在公司债券募集办法中规定，并在债券上标明可转换公司债券字样，公司债券存根簿上应载明可转换公司债券的数额。如果可转换公司债券可以转换为股票，公司应根据转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人可以选择是否转换股票。根据可转换债券的性质，持有该债券的债权人享有转换的选择权和请求权。当满足可转换公司债券的转换条件时，公司应按请求进行转换。

相关法律条文

根据我国《公司法》第161条的规定，上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。

发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。