企业现金流量中的异常特征包括哪些
点击数：24 更新时间：2024-02-22
企业持续出现经营现金净流量的负值，表明企业经营活动所产生的现金流入不足以覆盖经营活动所产生的现金流出。这可能意味着企业面临着资金不足的风险，需要依赖外部融资来维持正常的经营活动。
应收账款和存货的资金占用异常猛增，表示企业正在面临着应收账款和存货的风险。这可能意味着企业的销售收款速度变慢，或者存货周转率下降，导致资金被长时间占用，影响了企业的资金流动性。
异常增加的应付账款可能意味着企业拖欠支付供应商货款。这是企业资金链断裂前的一种突出表现。企业未能按时支付供应商货款可能会导致供应商对企业采取限制措施，进一步加剧企业的资金困境。
资产减值准备的大额计提往往意味着以前年度的投资决策失误（固定资产减值）或经营决策失误（存货跌价准备）。这可能导致企业的资产负债表失衡，进而影响企业的经营活动和现金流量。
企业的净利润远高于经营活动净流量所出现的巨大差异，往往是利润造假的信号。这可能意味着企业通过虚增收入或减少费用来夸大净利润，以达到误导投资者或满足财务指标的目的。
企业购买固定资产、无形资产等资本性支出持续维持在高水平，且超过企业经营现金净流量。这意味着企业的自由现金流持续为负值，或者说如果没有外部融资，企业的现金资源将面临持续减少的局面。
固定资产或其他长期资产的大量出售收回现金往往是企业经营能力弱化的标志。这可能意味着企业为了筹集资金而不得不出售资产，进而影响了企业的生产能力和竞争力。
取得借款收到的现金大大小于归还借款支付的现金，意味着银行收回了对企业的部分贷款。这可能表明企业从银行融资更为困难，需要寻找其他的融资渠道来满足资金需求。
企业借款数量远远超过还款金额，采取比较激进的融资政策，往往与企业的激进的投资政策相匹配。这可能意味着企业在追求高回报的同时，也承担了更高的债务风险。