点击数:30 更新时间:2025-01-04
短期债务,也称为流动负债,指的是在1年(含1年)或一个营业周期内需要偿还的债务。短期债务包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用以及一年内到期的长期借款等。
长期债务指的是期限超过1年的债务,包括长期借款、公司债券、住房基金和长期应付款等。
当企业的资金总额一定,负债与权益的比例关系一定时,短期债务与长期债务的比例就成为此消彼长的关系。因此,权衡长期债务和短期债务的优缺点变得非常重要。
一般而言,长期债务的成本比短期债务的成本高。这是因为:(1)长期债务的利息率要高于短期债务的利息率。(2)长期债务缺少弹性。企业在获得长期债务后,即使没有资金需求,也不易提前归还,只能继续支付利息。
短期债务的财务风险往往比长期债务的财务风险高。这是因为:(1)短期债务到期日较近,容易出现不能按时偿还本金的风险。(2)短期债务在利息成本方面也存在较大的不确定性。利用短期债务筹集资金时,必须不断更新债务,下次借款的利息费用是不确定的,因为金融市场上短期债务的利息率变动不稳定。
相对而言,短期债务的取得比较容易和迅速,而长期债务的取得则相对较难。