中国证券市场监管问题

中国证券市场监管体制的演进

中国证券市场监管体制的发展与中国证券市场的成长和变化密切相关。经过多年的摸索和创新，监管体制从无到有逐渐建立起来，并随着市场的发展逐步演进。整个演进过程可以大致分为三个阶段。

第一阶段：地方监管（80年代中期至90年代初期）

这个阶段是中国证券市场起步阶段，股票发行仅限于少数地区的试点企业。1990年，国务院决定设立上海、深圳证券交易所，开始进行股票公开发行和上市交易的试点。随后，选择了少数上海、深圳以外的股份公司到上海、深圳两家交易所上市。在这个阶段，证券市场的监管主要由上海、深圳地方政府负责，颁布了一些有关股份公司证券交易的地方性法规，并建立了地方的证券市场监管机构。中央政府只进行宏观指导和协调，证券监管处于初始阶段。

第二阶段：中央监管（1992年至1998年8月）

在总结区域性证券市场试点经验教训的基础上，国务院决定成立国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会，负责对全国证券市场进行统一监管，并在全国范围内进行股票发行和上市试点。证券市场由此成为全国性市场。在这个阶段，证券市场监管采取了多部门监管组织系统，国务院证券委员会负责统管全国证券市场事务，下设中国证券监督管理委员会作为具体执行机构。监管过程中，国家计委、中国人民银行、财政部等部门参与较多，其中国家计委和证监会负责编制股票发行规模，证监会负责各省市计划额度的分配、审批发行上市公司资格、审批证券经营机构的主承销商资格，以及对证券交易所的管理。同时，证监会还负责审定从事证券业的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构的资格，审定股票交易方式的开发事宜，以及中国企业到境外上市和国际监管合作事宜。中国人民银行负责对从事证券经营业务的证券公司、信托投资公司、财务公司等金融机构的确立、变更、破产和日常督查，并监管这些机构的市场进出资格标准。此外，部分省市还成立了证券监管机构，在授权范围内履行监管职责。这样形成了证券委、各部委、地方政府等多部门参与监管的组织系统。

（以上内容仅供参考，不构成法律意见）