点击数:20 更新时间:2023-11-15
证券交易所根据经营形式分为公司制和会员制两种。公司制证券交易所以盈利为目标,提供交易场所和服务人员,方便证券商进行交易和交割。这种交易所通过收取发行公司的上市费和证券成交的佣金来获取主要收入,佣金的比例与买卖成交额相关。此外,公司制证券交易所的经营人员不能参与证券买卖,以确保交易的公平性。
在公司制证券交易所中,总经理负责日常事务,并向董事会负责。董事会的职责包括核定重要章程和业务、财务方针,制定预算决算和盈余分配计划,核定投资,核定参与股票交易的证券商名单,核定证券商应缴纳的营业保证金、买卖经手费和其他款项的数额,审议上市股票的登记、变更、撤消、停业和上市费的征收,审定向股东大会提出的议案和报告,决定经理人员和评价委员会成员的选聘、解聘以及核定其他项目。监事的职责包括审查年度决算报告和监察业务,检查所有账目等。
会员制证券交易所则是以非盈利为目标,由会员自治自律、互相约束,参与经营的会员可以参与股票交易和交割的交易所。这种交易所的佣金和上市费用较低,一定程度上可以促进上市股票的场外交易。然而,由于经营交易所的会员本身就是股票交易的参与者,交易的不公正性难以避免。同时,由于参与交易的买卖方仅限于证券交易所的会员,新会员的加入通常需要得到原会员的一致同意,这形成了一种事实上的垄断,不利于提供服务质量和降低收费标准。
在会员制证券交易所中,理事会的职责主要包括决定政策,并由总经理负责编制预算,提交给成员大会审定。理事会还负责维护会员纪律,对违反规章的会员进行罚款、停止营业和除名处分。此外,理事会还批准新会员的加入,核定新股票的上市,决定如何将上市股票分配到交易厅专柜等。