质押与质权的定义与原理
点击数：0 更新时间：2025-06-24
质押，又称为质权，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，作为债权的担保。当债务人无法履行债务时，债权人有权依法将该动产卖出并优先受偿。
在金融界，风险和风险控制是常见的词汇。银行放贷需要控制风险，确保能顺利收回贷款和利息，将信贷风险降到最低。近年来，动产质押贷款业务的兴起使得风险控制成为首要考虑的重点。动产质押贷款是一种以银行认可的合法动产作为质押担保的融资方式。由于动产质押贷款的质押物与不动产质押（如房产）有明显区别，导致了质押物监管的难度增加，进而增加了信贷风险。尽管该业务推行时间不长，但也发生了一些因操作失误导致的信贷损失。事实上，仔细分析这些事故的产生，主要原因是质押物监管失误。动产质押的风险实际上就是质押物监管风险，如果无法有效监管质押物，就会导致银行的信贷损失。因此，银行对于控制动产质押风险的需求，为第三方质押监管市场带来了广阔的发展空间。
目前，在我国社会信用体系相对脆弱的情况下，存在着一些问题。一方面，大量的中小企业由于业务发展的需要，需要大量的资金融入，但由于规模小、经营风险大，难以获得信用担保，同时也缺乏符合金融机构认可的不动产抵押物（如房地产），很难从银行获得贷款。另一方面，随着我国居民收入水平的提高，银行积累了大量存款，但由于风险压力，不敢轻易贷出。银行与中小企业之间的融资矛盾在我国普遍存在。
动产质押监管应运而生，较好地解决了银企之间的融资矛盾。首先，质押监管业务允许中小企业利用原材料和在市场上经营的商品作为质押进行贷款，解决了企业实现规模经营与扩大发展的融资问题。其次，质押监管促进了银行安全放贷，银行（或担保公司）通过与第三方监管的合作，可以对中小企业发放频率高、数额小的贷款。第三方监管负责监管质押物，确保资金安全投放，风险极低。因此，第三方监管市场有着广阔的发展空间。
质押监管已经成为一种新型的金融服务延伸产品，其意义深远。该业务在我国迅速发展，并逐步形成以下多种业务模式：
标准仓单质押是指质押人（中小企业客户）以物流企业开出的仓单（仓库货物清单）作为质押担保，银行提供融资的授信业务。这种质押属于权利凭证质押类，质押的标的是物权化的权利凭证——仓单，银行以经过出质人和监管人同时背书的仓单占有质物，监管人为仓单的出单人。
特点分析：
优点：银行可以质押货物权利凭证——仓单，因此标准仓单质押风险较小，操作简单，银行易接受。
缺点：一旦出质人（中小企业客户）将货物仓单质押，质押期间无法销售和使用货物，除非解除质押并偿还银行贷款。因此，仓单质押缺乏灵活性，只能满足部分用户需求。
动产质押逐笔控制是指质押人以银行认可的合法动产作为质押担保，银行提供融资，并允许在授信期内分阶段还款。在授信期内，质押人可以通过银行审批更换所质押的动产。监管人的控货方式为逐笔控制。
优点：质押人（中小企业客户）在质押期间可以根据需要更换所质押的货物，不影响贷款企业的销售和生产。
缺点：质押物更换需要经过银行的审批，操作相对繁琐。必须建立有效的信息系统才能对动产质押逐笔控制进行管理。
动产质押总量控制是指质押人以银行认可的合法动产作为质押担保，银行提供融资。在授信期内，质押人可以分阶段还款，并在满足银行核定的最低库存基础上更换所质押的动产。质押的标的为监管人仓储保管的货物，银行委托监管人不间断地占有质物。质物的更换在不同时间表现为不同批次、种类，因此被称为“动态质押总量控制”。
特点：动产质押总量控制与动产质押逐笔控制类似，只是银行将审批权限委托给监管方，由监管方代为控制。作为监管方，也会承担相应风险。同样，必须建立有效的信息系统才能对总量控制进行有效管理。动产质押逐笔控制和动产质押总量控制也可以通称为融*仓。
买方信贷（保兑仓）是指银行在取得商品控制权的条件下，为买卖双方之间的先款后货贸易提供封闭式采购融资支持。出质人和供应商采用先款后货的结算方式，出质人无法提供现货作为质押，但其供应商可以配合银行控制货权。当货物到达指定监管人拥有使用权的仓库后，监管人确认并出具仓单或清单，按照质权人的约定实施控货监管。
特点：买方信贷（保兑仓）业务需求量大，应用广泛。但要精确控制货物的入库和出库，必须建立有效的信息系统。
开证监管是指银行为进口商开立信用证，向国外的生产商或出口商购买货物。进口商需缴纳一定比例的保证金，其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。同样，只有建立信息系统才能对保证金和货物进行有效管理。
质押监管是一种跨行业的合作，涉及银行、融资企业、监管和物流企业。质押监管的业务涉及多种业务模式，每种业务模式都有不同的控制方法和流程。同时，质押监管涉及的货物品种和规格繁多，因此要做好质押监管业务，必须建立一个成熟的信息管理系统。