管理者的保证金

基金管理人在与委托人合作时需要提供10%至30%的保证金，以确保委托人的资金安全。这些保证金与委托人的资产合并运作，并在市值下降到管理人的出资限额时进行平仓。

基金管理人的收益分配

除了获得象征性的管理费之外，基金管理人还可以获得业绩报酬。管理者的收益分成比率与保底收益以及投资者对基金管理人运作的干预程度相关。

投资者的直接干预

基金管理人通常允许一些大资金的投资者直接干预资金运用。重大投资决策需要经过投资者同意，投资者有权否决管理者的投资决策。

账户的设置和分割

保持私募基金财产的独立性是基金的基本特征。私募基金应通过账户的设置和分割及核算，严格区分私募基金管理者的自有资产与私募基金的资产。同时管理多个基金时，需要严格区分不同私募基金的资产。

投资者的退出机制

设立投资者的退出机制实际上赋予投资者“用脚投票”的权利，即私募基金在封闭一段时间后必须允许投资者赎回。这种方式对基金管理人的约束更为直接有效。为减少私募基金管理人的道德风险，制度设计主要依赖于基金管理人的信赖义务作用的发挥，以及通过基金投资者的监督权利、托管人的监督义务以及制度的事前防范机制和事后补救措施来实现。